14 de septiembre de 2016
Con prácticamente medio mes de septiembre concluido y una semana después de
la reunión del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE) en la que se
decidió con mantener los tipos oficiales de interés en su mínimo histórico del
0%, no resulta nada difícil prever que septiembre de 2016 se cerrará con un
Euribor hipotecario de nuevo en negativo. Además el Euribor diario a 12 meses
hasta ahora ha señalado en todos l
os
días de septiembre un valor inferior a la media mensual de agosto de 2016. Sin
embargo, no esta mostrando valores lo suficientemente bajos como indicar que en
septiembre el Euribor se situara en el nivel más bajo de su historia, aunque se
encuentra muy cerca y podría conseguirse.
Los ciudadanos o las familias con hipoteca pueden respirar tranquilos
sabiendo que en el corto y medio plazo las cuotas mensuales que pagan por sus
hipotecas no van a encarecerse, ya que las palabras de Mario Draghi en la
conferencia de prensa posterior a la reunión del BCE de septiembre de 2016 van
en esta dirección pronosticando que los tipos de interés oficiales: "se
mantengan en los niveles actuales, o en niveles inferiores, durante un período
prolongado..." No obstante nunca se sabe, pero si la autoridad máxima de la
máxima autoridad monetaria de la zona euro prevé que los tipos de interés se
mantenga como están o incluso más bajos por un periodo prolongado de tiempo
debemos de fiarnos. Todo esto lo decimos porque los tipos de interés y el
Euribor siguen las mismas tendencias por lo que si el BCE mantienen los tipos de
interés en su nivel más bajo, el Euribor estará igualmente bajo y las cuotas
mensuales de las hipotecas no subirán.
Si septiembre termina de nuevo en negativo, y todo señala que así
ocurrirá, serán ya 8 meses en los que el Euribor se encuentra por debajo del 0%
y las revisiones de las hipotecas que se realicen con los datos de septiembre
tendrán como consecuencia nuevas bajadas en las hipotecas. Aunque no serán
grandes bajadas en las cuotas mensuales de las hipotecas, pagar menos de
hipoteca aunque sea poco siempre es una buena noticia.
10 de septiembre de 2016
El Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), se reune generalmente dos veces al mes, y cada seis semanas tiene una reunión muy importante de la que debemos estar pendientes todos sobretodo los que tenemos una hipoteca referenciada al Euribor, ya que en esta reunión se adoptan decisiones de politica monetaria que pueden significar una subida o bajada de los tipos de interés y ello repercute directamente en la evolución del Euribor.
La reunión del BCE cada 6 semanas en su sede de Fráncfort del Meno, para valorar la evolución y tendencias que sigue la economía europea, la evolución monetaria, la estabilidad de precios, las posibilidades de inflación o deflación, etc, puede llevar como decimos a una modificación del precio del dinero o de los tipos de interés. Después de esta importante reunión hay una conferencia de prensa presidida por Mario Draghi que es el actual presidente del BCE, acompañado de su vicepresidente. Esta conferencia de prensa es seguida por millones de personas, porque tiene repercusiones directas en los mercados financieros y en las bolsas y cualquier palabra o interpretación que se haga de las palabras del presidente del BCE puede hacer que las bolsas comiencen un auténtico festín de compras o por el contrario pueden desplomarse irremediablemente y sin compasión.
Para las personas y familias que soportan una hipoteca también tiene mucha importancia esta reunión y posterior conferencia de prensa, porque las decisiones adoptadas en la reunión puede llevar a que el Euribor suba o baje y encarezca o abarate las hipotecas en las siguientes revisiones de las mismas.
La última reunión se ha celebrado el pasado 8 de septiembre de 2016, y como decisión que más afecta a los ciudadanos con hipoteca variable al Euribor es que los tipos de interés oficiales van a seguir en el 0%. Es una buena noticia para los que tienen una hipoteca que los tipos de interés no suban, porque entonces el Euribor seguirá mostrando valores similares y no subirán las letras de las hipotecas a interés variable.
No ha habido sorpresas, ya se preveía que el BCE mantendría los tipos de interés en el 0% que es el mínimo histórico. Las palabras del presidente del BCE son tranquilizadoras ya que indicó que prevé que los tipos de interés oficiales "se mantengan en los niveles actuales, o en niveles inferiores, durante un período prolongado que superará con creces el horizonte de nuestras compras netas de activos”. Esas palabras de periodo prolongado de mantenimiento de los niveles actuales e incluso inferiores, a aquellos que están pagando su hipoteca les debería sonar muy bien.
4 de septiembre de 2016
La caída del Euribor utilizado para las hipotecas o Euribor
a 12 meses, que lleva produciéndose desde Octubre de 2008 ha ayudado enormemente
a muchas de las familias endeudadas con una
hipoteca. Seguramente muchas
personas habrán evitado caer en la desgracia de los impagos al banco y en el
horrible desahucio gracias a la tendencia bajista del índice que le ha
llevado a estar en valores tan tremendamente bajos, que rompió en febrero de
2016 la barrera del 0% para situarse en valores negativos.
Pero los valores espectacularmente bajos del Euribor no son los únicos
que están aliviando a muchas familias endeudadas a encauzar sus balances y a que
se mejore la economía en general. Existe actualmente una serie de factores que
están ayudando mucho a mejorar el escenario económico y a que las familias
salgan adelante. Pero ¿qué factores o circunstancias ayudan a que la economía
mejore y a que salgamos de la crisis económica? Vamos a enumerar y a explicar todos estos factores.
¿Por qué puede decirse que la economía esta mejorando?
1.- Caída del precio del petróleo
Efectivamente, si cuando vamos a la gasolinera para poner
combustible a nuestros coches, nos encontramos con la agradable sorpresa de que
la gasolina o el gasóleo ha bajado nos llevamos una gran alegría. Sabemos que
nos va a salir más barato y que dispondremos de dinero para otras cosas, para
otros caprichos, o simplemente para ahorrar o para pagar un poco más de nuestras
deudas. Cualquier opción es positiva. También podemos optar por poner más
combustible a nuestro coche. Si nos vamos a tomar unas vacaciones tendremos más
dinero para consumir y sin duda las empresas en las que vayamos a gastar
incrementaran sus ingresos y así todos contentos y la maquinaria económica se va
engrasando.
2.- Depreciación del euro
El euro lleva tiempo depreciándose con respecto al
dólar. Que el euro este bajo le hace ser una moneda con mucho atractivo. Esto
tendrá sus inconvenientes, pero también enorme ventajas sobre la economía de la
Eurozona. Por ejemplo, en España que es un país muy turístico, le ayuda a
reactivar el consumo. Los extranjeros que vienen a España con la mentalidad de
las monedas de sus países de origen comprueban que los productos están muy
baratos y se deciden a consumir y a comprar más alegremente con lo que se
beneficia la economía de España.
Por otra parte también contribuye a que se
incremente la inversión en nuestro país y que aumenten las exportaciones. Las
empresas por tanto también se benefician de forma importante y mejorar sus
balances. La debilidad del euro permite que se incrementen las compras de otros
países con monedas diferentes sobre nuestro país por ejemplo, porque los
productos se hacen más baratos para ellos. Es decir, con su moneda pueden
comprar más productos y más baratos que antes en países de la zona Euro.
Nuestros productos se hacen más atractivos para ellos.
3.- La caída del Euribor
Lo comentábamos al principio. Son muchas las familias
endeudadas con una hipoteca. Mensualmente tienen que pagar una letra mensual que
les hace menguar sus ingresos y tener menos dinero disponible para poder vivir
mejor y consumir. Pero afortunadamente muchas personas hipotecadas han visto
como año tras año, o más precisamente revisión tras revisión de su hipoteca a
interés variable cuyos intereses están medidos por los valores que alcanza el
euribor, que son la gran mayoría de las hipotecas que se han firmado y se siguen
firmando en España, han ido bajando sus letras mensuales. Depende de cada
hipoteca, pero puede decirse que respecto a 2008 muchas familias pagan hasta 400
euros mensualmente menos por la misma y ese dinero permite a las familias
consumir más productos, o ahorrar o incluso realizar amortizaciones parciales de
su hipoteca y lograr así que la letra de su hipoteca baje todavía más o que dure
menos tiempo.
No hace falta decir que el abaratamiento de la hipoteca gracias a
la caída del Euribor, es seguramente un factor que a muchas familias les habrá
permitido pagar religiosamente todas sus letras mensuales y evitar así los
embargos y los temibles desahucios. La caída del Euribor se debe a que el Banco
Central Europeo (BCE) con el fin de reactivar la actividad económica y que se
hicieran más atractivos los créditos, desde octubre de 2008 ha bajado los tipos
de interés.
Los tipos de interés son el precio del dinero y este va totalmente
ligado al Euribor, ya que si el precio del dinero baja también lo hace el
Euribor y por ello los ciudadanos pagan menos por sus hipotecas. De este modo el
Euribor paso de su máximo histórico en julio de 2008 con un 5,393% como cierre
mensual hasta comenzar a tener valores negativos en febrero de 2016. Si los
intereses que se pagan por nuestra hipoteca se miden por el Euribor es fácil
imaginarse cuanto habrán bajado con un Euribor negativo con respecto a un
Euribor que superaba los 5 puntos en 2008. Considerablemente.
4.- Compra de deuda pública por parte del Banco Central Europeo
Esta circunstancia ha ayudado muchísimo a que se
reactive la economía. La compra de deuda pública española por el BCE esta siendo
elevadísima y eso nos beneficia enormemente, ya que eso conduce a que entre gran
liquidez en los bancos privados.
Los mercados financieros se alegran
muchísimo con esta circunstancia que quieren que el dinero fluya y fluya sin
cesar con el mejor caudal posible. Los bancos tienen así una gran cantidad de
dinero disponible para hacer lo que mejor saben hacer para incrementar sus
beneficios, conceder más y mejores créditos a las familias y a las empresas. Las
familias pueden así consumir más y adquirir productos caros como por ejemplo
vehículos y las familias gracias a estos créditos podrán sanear sus cuentas,
invertir más, contratar a más personal y que este se borre de las listas de
desempleo. Estos nuevos trabajadores pronto serán mejores consumidores, ya que
ahora dispondrán de una nómina para mejorar sus ingresos y sus vidas. Por todo
ello, la compra de deuda pública por el BCE ha sido una ayuda enorme para que
mejore la economía española.
5.- La baja tasa de inflación
La inflación se refiere a la subida de precios. Estamos
hablando del Índice de Precios al Consumo (IPC). Es decir lo que cuesta llenar
la cesta de la compra y cuanto cuesta en comparación con respecto al año anterio.
Actualmente el IPC se encuentre en valores negativos. Eso significa que los
precios no están subiendo sino más bien al contrario. Es decir que con el mismo
dinero, podemos comprar más cosas que el año anterior. Aunque lo ideal es que
haya estabilidad de precios y según el BCE nos encontremos con un Índice
armonizado de precios de consumo (IPCA) de la zona euro con valores inferiores
pero cercanos al 2% para que haya crecimiento económico y la economía funcione
perfectamente.
Todos estos factores están ayudando a que las familias endeudadas que
son muchas salgan adelante y a que vaya mejorando poco a poco la economía. Pero
parece ser que todavía no es suficiente. Esperemos que sigan apareciendo otros
factores y circunstancias económicas y políticas que ayuden a seguir mejorando
la situación económica de los ciudadanos y de las empresas y pronto podamos
dejar atrás y de forma definitiva a la crisis.
3 de septiembre de 2016
El Euribor muestra valores muy bajos desde hace muchos
meses, incluso ahora se encuentra mostrando valores negativos. Esto
siempre es una excelente noticia para las personas que se encuentran pagando una
hipoteca cuyos intereses se miden según los devenires del Euribor, ya que cuanto
más bajo se encuentre el Euribor, menos dinero por intereses se tendrán que
pagar por la hipoteca.
Tenemos que estar pendientes de la evolución del Euribor si
tenemos una hipoteca a interés variable ligada al Euribor. Si nuestra hipoteca
es a interés fijo para todo el plazo de la hipoteca no nos tenemos que preocupar
por él, ya que una hipoteca a tipo fijo, significa que no varía y que por
tanto vamos a pagar siempre la misma letra mensual. Nunca va a cambiar,
suba o baje el Euribor o cualquier otro índice de referencia.
Si por el contrario nuestra hipoteca es a interés variable y ligada al
Euribor, si que deberíamos estar pendiente del Euribor para adaptar nuestros
gastos y nuestra economía a la letra que debemos pagar por el préstamo. Si el
Euribor sube durante varios meses, nuestra letra seguramente subirá pronto, ya
que las hipotecas a interés variable son revisadas periódicamente y si el índice
al que están ligadas ha subido respecto a la anterior revisión, la letra de la
hipoteca subirá y bajará si por el contrario el índice ha bajado.
Afortunadamente ahora el Euribor se muestra muy bajo y no debemos de alterarnos
pensando cosas raras, como que el Euribor va a subir repentinamente o cosas así.
Seguramente durante lo que queda de 2016 y 2017 el Euribor seguirá mostrándose
con valores bajos, ya que la economía en la zona euro no acaba de mejorar y por
ello los que deciden si los tipos de interés suben o bajan, prefieren que los
tipos de interés sigan muy bajos con el fin de que puedan dar créditos
atractivos y se pueda reactivar el consumo y la economía en general.
Los tipos de interés o el precio del dinero los decide el Banco Central Europeo
(BCE), y tenemos que saber que el Euribor y los tipos siguen tendencias
paralelas, de modo que si están bajos, también lo estará el Euribor.
Pero el tiempo de las mayoría de las hipotecas suelen ser muy largo,
suelen ser muchos años y claro esta que durante tanto tiempo el Euribor puede
experimentar importantes variaciones. Llevamos muchos años con un Euribor muy
bajo, concretamente desde 2008, no ha hecho otra cosa que caer y caer, pero
también puede suceder lo contrario. Si subiera no lo haría de forma repentina,
ya que que el BCE no sube o baja los tipos de interés de forma brusca
sino que lo hace de modo muy gradual y de forma muy cuidadosa y adaptándose lo
máximo posible a las necesidades que se muestran en el escenario económico de
cada momento.
Cuando se firma una hipoteca a interés variable hay que tener en cuenta
estas circunstancias y tener presente que las letras de las hipotecas cambiaran
tras cada revisión. Normalmente las revisiones se hacen cada 3, 6 o 12 meses. Si
en ese periodo el Euribor o el índice de que se trate ha subido, la letra de la
hipoteca subirá y bajará si ha ocurrido lo contrario.
Antes de firmar una hipoteca a interés variable, debemos de
procurar que ofrezcan un diferencial atractivo sobre el Euribor, es decir que
sea lo más bajo posible. Los bancos cuando ofertan una hipoteca suelen
indicar algo así: Hipoteca al Euribor más 1,25% o Hipoteca con un interés del
Euribor más el 1%, o cosas parecidas. ¿Pero que significa? Los
diferenciales sobre el Euribor son en los ejemplos el 1,25% y el 1% en el
segundo caso. Pues bien, los ejemplos anteriores se tratan de hipotecas a
interés variable y los intereses se calcularan en función del valor del Euribor.
En el primer caso la hipoteca tendrá de intereses el valor del Euribor más el
1,25% y en el segundo caso, el valor del Euribor más el 1%. El Euribor irá
variando a lo largo de la vida del préstamo, mientras que el diferencial siempre
será el mismo. Pero como los intereses se calculan con la suma del Euribor
(parte variable) más el diferencial (parte fija de la suma), las letras de la
hipoteca variaran después de cada revisión. Nosotros no podemos cambiar
el devenir del Euribor, y ni siquiera podemos prever a largo plazo si estará
bajo o alto, pero si que podemos escoger una hipoteca con un diferencial bajo.
Así que antes de firmar cualquier hipoteca, deberemos de asegurarnos de que el
banco nos ha ofrecido un diferencial atractivo. Actualmente los mejores
diferenciales son los que se encuentran en torno al 1%. Incluso hay entidades
que ofrecen diferenciales por debajo del 1%.
A los que no les gustan las sorpresas y prefieren pagar siempre lo mismo
a lo largo de toda la vida de la hipoteca, disponen de hipotecas a interés fijo.
Saber que siempre vamos a pagar los mismo, baje el Euribor o suba hasta límites
insospechados nos puede dar una gran tranquilidad, pero eso tiene un precio, ya
que las hipotecas a interés fijo piden unos intereses más altos que a los que se
encuentran las hipotecas a interés variable en el momento de firmar. Se trata de
tomar un opción, si optamos por una hipoteca a interés fijo siempre pagaremos lo
mismo en cada letra, aunque suba el Euribor, pero estaremos pagando más dinero
que una hipoteca variable referenciada al Euribor, mientras este este más bajo
que el interés establecido para nuestra hipoteca a interés fijo, y tal vez
el Euribor siga bajo durante muchos años, o tal vez no, y entonces al final de
la hipoteca hayamos ahorrado dinero pero también puede suceder lo contrario. Se
puede prever lo que sucederá con el Euribor en el corto y medio plazo, pero no
en el largo plazo.
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