Noticias del Euribor y de la Hipoteca

El Euribor en el mes de abril de 2017

    El Euribor sigue sorprendiendo mes a mes. Aunque sus valores son extraordinariamente bajos, ahondándose cada vez más en el terreno negativo, sigue teniendo fuerza para seguir cayendo. En abril de 2017 ha conseguido marcar un nuevo mínimo histórico. Si en marzo de 2017 se situó finalmente en el -0,110%, ahora no hace más que superar en caída dicho valor y conseguir el mínimo histórico del -0,119%. Además parece ser que este todavía no será ya el último més de records. Pues en los correspondientes valores diarios de las últimas semanas del mes de abril, el Euribor señalaba números incluso más bajos que la media final del mes. Así por ejemplo el viernes 21 y el lunes 24 de abril, alcanzó un valor diario del -0,124%. Se trata del valor diario del Euribor hipotecario más bajo de su historia. Todo esto hace prever, si no se da un cambio de tendencia, que el Euribor cerrará mayo con otro mínimo histórico. Pero ahora saboreemos el mínimo histórico del mes de abril. El Euribor lleva 15 meses consecutivos en valores negativos, concretamente desde febrero de 2016. Y con el mes de abril de 2017son 8 meses consecutivos en que consigue mínimos históricos. Todos estos datos son buenas noticias para los ciudadanos con hipoteca, sin cláusula suelo y que se encuentre referenciada al Euribor, pues hace 3, 6 o 12 meses el Euribor se encontraba más alto y por tanto con los nuevos datos de abril las hipotecas se abarataran.

     Concretamente una hipoteca referenciada al Euribor con un capital pendiente de 150.000 euros, con un plazo pendiente de 25 años, con un diferencial sobre el índice del 1% y que se revise anualmente, pasará de una cuota mensual de 565 euros a otra de 557 euros. Esto significa un ahorro mensual de 8 euros. Estos datos son aproximados.

   El Euribor cierra el mes de abril de 2017 en el mínimo histórico del -0,119

El Euribor cierra marzo de 2017 en otro mínimo histórico: -0,110%

  El Euribor ha caído más posiciones durante el mes de marzo de 2017 y cierra con su séptimo mínimo histórico consecutivo y su decimocuarto mes en negativo. Cierra el tercer mes de 2017 en el valor -0,110%. Fue en febrero de 2016, cuando el Euribor señalo su primer valor en negativo: -0,008% y en septiembre de 2017 llego al valor de -0,057%. Desde septiembre de 2016, el Euribor no ha hecho otra cosa que cosechar mínimos históricos.

   El Euribor, aunque sigue cayendo, parece que ya tiene escaso recorrido hacia abajo. Los tipos de interés ya se encuentran en el 0%, la tasa más baja de su historia y parece ser que la inflación todavía no será lo suficientemente preocupante e importante para que el Banco Central Europeo (BCE) se decida por una subida del precio del dinero y seguramente se mantendrán tal como están durante el 2017. Pero por otro lado, se han agotado las contundentes inyecciones de liquidez por parte del BCE. Las subastas  TLTRO (Targeted Longer-Term Refinancing Operations), que son inyecciones de liquidez o en más palabras más entendibles préstamos muy atractivos que el BCE concede a los bancos de la eurozona para que consigan financiarse a un coste muy bajo ya se han terminado. Las subasta TLTRO tienen como misión que las entidades bancarias concedan préstamos a interés bajo o atractivo tanto a empresas como a familias y se incentive así el consumo. Pero esta fuerte inundación de liquidez para que el dinero fluya, por parte del BCE, ha llegado a su término y esto podría hacer que el Euribor dejará ya de caer e iniciara pronto su subida. Una subida que sería seguramente muy progresiva.

   Pero de momento, los ciudadanos con hipoteca podrán ver como sus hipotecas seguirán abaratándose y con el nuevo record histórico del -0,110% de marzo de 2017 bajarán unos cuantos euros mensuales. Concretamente una hipoteca a interés variable ligada al Euribor con un capital pendiente de 150.000 euros, con un plazo restante de 25 años, con un diferencial del 1% sobre el Euribor y que se revise anualmente a partir de los datos del Euribor de marzo , pasará de una cuota mensual de 564 euros a otra de 558 euros. Un ahorro mensual de 6 euros, o un ahorro anual de 72 euros, siendo estos datos aproximados.

   El Euribor hipotecario cierra  el mes de marzo de 2017 en -0,110

Hipoteca con Euribor e hipoteca sin Euribor

29 de marzo de 2017

   Hipoteca con Euribor e hipoteca sin Euribor. ¿A que nos referimos con este título? Pues es para hacer más llamativa la diferenciación que existe entre las hipotecas a interés fijo y las hipotecas a interés variable. Las hipotecas a interés variable se llaman así, porque a lo largo de la vida del préstamo la cuota mensual variará trimestral, semestral o anualmente, según se establezca en el contrato, dependiendo de la variación que experimente un índice hipotecario de referencia. Generalmente es el Euribor. Las hipotecas a interés variable necesitan por tanto del Euribor para calcular cuanto se irá pagando mensualmente por las mismas según la evolución del índice. Sin embargo, las hipotecas a interés fijo, no necesitan del Euribor, porque desde el principio se establece una cuota mensual que será la misma durante toda la vida del préstamo. También queremos establecer esta diferenciación, porque actualmente la banca está publicitando y ofreciendo más hipotecas a interés fijo y también más atractivas que años atrás. Ello se debe a que las entidades financieras ya no encuentran tan interesantes las hipotecas a interés variable, pues los tipos de interés fijados por el Banco Central Europeo se encuentran en el 0 y el Euribor está en mínimos históricos y cada vez más hundido en el terreno negativo.

   Así que a los ciudadanos que ahora les ha llegado el momento o la necesidad de hipotecarse se encuentran ante el dilema de elegir entre una hipoteca a interés fijo y otra a interés variable. La posible ventaja de la hipoteca a interés fijo es que cuentas con la tranquilidad que supone pagar siempre la misma cuota, desde el primer mes hasta el último, pero como contrapartida resultará desde el minuto cero, más cara que otra hipoteca que ofrezca el banco a interés variable. Se puede argumentar y pensar que si bien una hipoteca a interés fijo implica al principio pagar mensualmente una cuota más cara, no subirá la cuota ni un solo céntimo si el Euribor sube y sube y sube. Tampoco se pagará menos si el Euribor baja. El problema es que nadie puede asegurar cuando y cuanto puede subir el Euribor, por lo que puede ser que al final de la vida de la hipoteca hayamos pagado más por una hipoteca a interés fijo que por otra a interés variable.

   Además de las hipotecas a interés fijo o las hipotecas a interés variable que evolucionan o cambian su cuota en función de si el Euribor sube o baja, también existen las hipotecas mixtas. El problema de estas hipotecas, es que el primer o primeros años de la hipoteca es a interés fijo, para convertirse después a interés variable. ¿Y por qué esto es un problema? Por la sencilla razón, de que actualmente el Euribor esta bajo, y entonces al comenzar con un tipo fijo, nos perdemos el tiempo en el que el Euribor esta bajo y si después de unos años al ser una hipoteca mixta, se convierte en variable puede coincidir temporalmente cuando el Euribor empieza a subir. Resumiendo, la hipoteca mixta por una parte no nos deja beneficiarnos de cuando el Euribor esta bajo, porque empieza siendo a interés fijo, y posteriormente cuando el Euribor posiblemente suba es cuando se convierte en variable, perdiendo la ventaja en ese momento de la condición de hipoteca fija y por tanto subiendo en función de la posible subida del Euribor. 

El BCE decide mantener el precio del dinero en el 0%

12 de marzo de 2017

   La evolución del Euribor depende especial y directamente de las decisiones que adopte el Banco Central Europeo (BCE) en el valor del dinero. Es lo que se conoce como los tipos de interés o el precio del dinero. Actualmente se encuentra en el 0% y ya lleva un año así. En este sentido la última reunión del organismo europeo fue la de mantener los tipos de interés en el 0% y esto traza el futuro inmediato del Euribor que continuará señalando los mismos valores bajos o incluso un poco más bajos que viene señalando en las últimas semanas. Buenas noticias entonces para los ciudadanos con carga hipotecaria ligada al Euribor.

   El BCE tiene como misión lograr que la inflación no se dispare y supere el 2%, y como estrategia principal cuando esto ocurre o pronostica que va ocurrir muy pronto, utiliza la subida de los tipos de interés. A la inversa cuando la inflación se sitúa excesivamente baja, mucho más allá del 2% la estrategia es bajar los tipos de interés, para reactivar el consumo y que el dinero fluya y no se quede estancado. En este sentido el presidente el BCE, Mario Draghi, indica que la inflación se encuentra todavía lejos del objetivo del 2%, por lo que no toca utilizar la herramienta de subir el precio del dinero y esto beneficia a los ciudadanos con hipoteca a interés variable ligada al Euribor pues podrán seguir disfrutando de cuotas mensuales tan bajas como hasta ahora.

   El escenario económico para que el dinero fluya con facilidad, para que se acabe definitivamente con la crisis, descienda significativamente el número de desempleados, el consumo se reactive fuertemente y el crecimiento de la economía sea patente parece que todavía no se termina de vislumbrar con claridad, y en este sentido el BCE sigue actuando de forma prudente e inteligente. Aun así el BCE ha mejorado sus proyecciones económicas una décima, señalando una previsión de la economía de la zona euro de un 1,8% en 2017, es decir la ha incrementado en una décima.