El Euribor en caída libre y con desconocimiento de cuál será su suelo
Para preocupación y amargura de la banca y para tranquilidad y alegría de los ciudadanos con hipoteca en agosto de 2019, el Euribor ha vuelto a señalar mínimo histórico. El índice hipotecario cierra el mes de agosto con el mínimo histórico del -0.356%. Ya son con el mes de agosto de 2019, seis meses consecutivos en los que el Euribor retrocede y además dos meses consecutivos en los que el Euribor marca mínimo histórico.
La actual senda bajista del Euribor no estaba ni de lejos prevista ni para la banca, ni para los hipotecados y ni siquiera para los analistas y expertos económicos en el 2018, ya que se creía que el año 2019 el Euribor, el principal indicador del precio de las hipotecas en España, volvería a marcar valores positivos, o cuanto menos, mostraría una senda alcista sostenida por una subida de tipos de interés por parte del Banco Central Europeo (BCE) para finales del verano del año 2019. Todos los anteriores pronósticos se han evaporado y la realidad ha sido bien distinta. La economía de la Eurozona no muestra el vigor que se creía, más bien al contrario, muestra serias debilidades que llevan de nuevo a hacer presente al fantasma de la deflación.
El Banco Central Europeo tiene en perspectiva aplicar los estímulos económicos que sea necesario para revitalizar la economía y el consumo, e incluso existe la posibilidad de bajar más los tipos de interés más de lo que están actualmente, el 0%, es decir, nos encontraríamos en el terreno negativo. Existe una dura guerra comercial entre Estados Unidos y China, el Brexit no deja de ser noticia y como postre contundente tenemos el duro titular en referencia a la economía alemana durante el mes de agosto: las alarmas en Alemania se han encendido y podría ser necesario inyectar 50.000 millones de euros adicionales para reforzar su economía. Todas estas noticias, previsiones y circunstancias no pueden hacer otra cosa que empujar al Euribor a la caída libre, situación que está sucediendo de forma clara.
Si en marzo de 2018 el Euribor cambiaba de tendencia y finalizaba su senda bajista que duró más de una década, para instalarse en una senda alcista que llevo a septiembre del mismo año a empezar a encarecer las hipotecas, en marzo de 2019, un año después del cambio de tendencia de bajista a alcista, se pasa de tendencia alcista a bajista, con la circunstancia que esta caída es pronunciada y en pocos meses le lleva a situarse en mínimos históricos. El último dato el de agosto de 2019: -0,356% y con claros visos de que el mes siguiente, septiembre de 2019 sea de nuevo otro mínimo histórico del Euribor.
En el gráfico se observa claramente, la fuerza de la caída del Euribor, mostrándose una pronunciada curva de descenso en los dos últimos meses. Si el Euribor en agosto de 2019 marca un mínimo histórico, significa que el índice hipotecario, nunca estuvo tan bajo y por lo tanto en las revisiones trimestrales, como semestrales o anuales de las hipotecas a interés variable referenciadas al Euribor no van a tener otro destino que el abaratamiento. De esta manera, una hipoteca referenciada al Euribor con un diferencial sobre el mismo del 1%, con un capital pendiente de 100.000 euros y un plazo restante de 20 años, pasará de forma aproximada de una cuota mensual de 452 euros a otra de 444euros. Ello supone un ahorro mensual de 8 euros, o un ahorro anual de 96 euros.
En la siguiente tabla, se muestran los valores diarios del Euribor, donde observamos como la caída ha sido casi continua durante el mes y que ha llevado finalmente a que agosto de 2019 el Euribor cierre con el mínimo histórico del -0,356%
Euribor actual: Valores diarios del Euribor del mes de agosto de 2019. Euribor hoy |
||||
|---|---|---|---|---|
| L | M | X | J | V |
|
1 -0,300 |
2 -0,304 |
|||
|
5 -0,308 |
6 -0,319 |
7 -0,322 |
8 -0,339 |
9 -0,343 |
|
12 -0,352 |
13 -0,357 |
14 -0,350 |
15 -0,353 |
16 -0,385 |
|
19 -0,398 |
20 -0,395 |
21 -0,399 |
22 -0,386 |
23 -0,358 |
|
26 -0,364 |
27 -0,369 |
28 -0,379 |
29 -0,375 |
30 -0,383 |